Warren Buffect முதலீட்டு நுட்பங்கள் என்ன ?
வாரன் பஃபெட்டின் முதலீட்டு நுட்பங்கள்
வாரன் பஃபெட் உலகின் முன்னணி முதலீட்டாளர்களில் ஒருவர். அவரது முதலீட்டு நுட்பங்கள் காலத்தால் பரிசோதிக்கப்பட்டவை மற்றும் வெற்றிகரமானவை. அவர் பயன்படுத்தும் சில முக்கிய முதலீட்டு நுட்பங்கள் கீழே விளக்கப்படுகின்றன.
1. மதிப்பீட்டு முதலீடு (Value Investing)
வாரன் பஃபெட் தனது ஆசிரியரான பெஞ்சமின் கிரஹாமின் மதிப்பீட்டு முதலீட்டு கொள்கையை பின்பற்றுகிறார். இதன் மூலம், அவர் மார்க்கெட்டில் குறைந்த மதிப்பீடு பெற்ற, ஆனால் மிகுந்த உள்விளக்கம் (intrinsic value) கொண்ட سهகுகளிலேயே முதலீடு செய்கிறார்.
2. நீண்ட காலப் பார்வை (Long-term Perspective)
பஃபெட் குறுகிய கால சந்தை ஏற்றத் தாழ்வுகளை பொருட்படுத்தாமல், பல வருடங்களுக்கு முந்தைய வளர்ச்சி வாய்ப்பு கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறார். இது “Buy and Hold” என்ற உத்தியை பின்பற்றுகிறது.
3. நுண்ணறிவுடன் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிறுவனங்கள் (Investing in Quality Companies)
அவர் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்கள் வழக்கமாக பின்வரும் சிறப்பம்சங்களை கொண்டிருக்கும்:
- வலுவான மேலாண்மை குழு
- நல்மட்டும் வணிக மாதிரி (Strong Business Model)
- நிலையான வருவாய் மற்றும் லாபம்
- கடன்இல் குறைவாக உள்ள நிறுவனம்
4. சந்தை மந்தநிலையை வாய்ப்பாக பார்க்கும் பழக்கம் (Taking Advantage of Market Downturns)
பஃபெட், சந்தை வீழ்ச்சிகளை ஒரு வாய்ப்பாகக் கருதுகிறார். மற்ற முதலீட்டாளர்கள் அச்சத்தில் விலகும்போது, தரமான பங்குகளை குறைந்த விலையில் வாங்கி வைத்துக் கொள்கிறார்.
5. புரிந்து கொள்ளும் வணிகங்களில் மட்டுமே முதலீடு (Investing Within the Circle of Competence)
அவர் தனக்கு நன்றாகத் தெரியாத தொழில் துறைகளில் முதலீடு செய்ய மாட்டார். புரிந்து கொள்ளும் வணிகங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்வதே அவரது முக்கிய நுட்பங்களில் ஒன்று.
6. நன்கு நிர்வகிக்கப்படும் நிறுவனங்களில் முதலீடு (Strong Management Team)
ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றிக்குக் காரணமானது அதன் மேலாண்மை குழு என்பதால், அவர் நேர்மையும் திறமையும் கொண்ட நிர்வாகிகளை அதிகம் மதிக்கிறார்.
7. பெரும் நிகர்வா (Economic Moat) கொண்ட நிறுவனங்களை தேர்ந்தெடுக்கும் பழக்கம்
பஃபெட், கடும் போட்டியில் நீடிக்க வல்ல தனிச்சிறப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதை விரும்புகிறார். இதை “Economic Moat” என்று கூறுவார். உதாரணமாக, Coca-Cola, Apple, American Express போன்ற நிறுவனங்கள்.
8. அதிகப்படியான கடன்களை தவிர்த்தல் (Avoiding Excessive Debt)
அதிக கடன் சுமையுள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய பஃபெட் தவிர்க்கிறார். நிதி ரீதியாக வலுவான நிறுவனங்களிலேயே முதலீடு செய்கிறார்.
9. உணர்ச்சி மயக்கத்திலிருந்து விடுபடுதல் (Avoiding Emotional Investing)
பஃபெட், சந்தை உணர்ச்சியால் (Market Sentiment) பாதிக்கப்படாமல், தரமான நிறுவனங்களின் அடிப்படை தரவுகளின் அடிப்படையில் மட்டுமே முதலீடு செய்கிறார்.
10. சிக்கன வாழ்க்கை முறை (Frugality and Patience)
தனது தனிப்பட்ட வாழ்க்கையிலும் அவர் மிகுந்த சிக்கனத்துடன் வாழ்கிறார். முதலீட்டிலும் அவர் இதே நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி, பொறுமையாக வளர்ச்சி வாய்ப்பு மிகுந்த பங்குகளை தேர்வு செய்கிறார்.
வாரன் பஃபெட்டின் முதலீட்டு நுட்பங்கள் நீண்ட காலம் நிலைத்திருக்கக்கூடியவை. மதிப்பீட்டு முதலீடு, நீண்ட கால பார்வை, தரமான நிறுவனங்களை தேர்வு செய்தல், சந்தை வீழ்ச்சிகளை வாய்ப்பாக பயன்படுத்தல் போன்றவை அவரது வெற்றிக்கான முக்கிய காரணிகள். இந்நுட்பங்களை பின்பற்றுவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் வளமான எதிர்காலத்தை உருவாக்கலாம்.
பங்கு வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் – தீமைகள்
பங்குகளை வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?
